6.29贵金属期货实时行情:全球紧缩进程步伐加快 贵金属震荡偏弱运行

富贵八号2022-06-29 14:18:47 举报

【黄金】

基本面:美联储官员和欧央行官员继续鹰派讲话,金价小幅回落;美国三大股指全线收跌,欧洲三大股指收盘全线上涨,国际油价全线上涨;美债收益率多数下跌,10年期美债收益率跌2.9个基点报3.177%,美元指数涨0.52%报104.50,人民币震荡;COMEX黄金期货跌0.19%报1821.4美元/盎司。

基差:黄金期货393.86,现货393.56,基差-0.3,现货贴水期货。

库存:黄金期货仓单3312千克,不变。

盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方。

主力持仓:主力净持仓多,主力多减。

经济衰退预期也逐渐升温,悲观情绪有所释放,油价走高,大宗商品反弹,金价小幅回落。经济预期和紧缩预期的平衡仍是主要逻辑,金价震荡为主。沪金2208:390-397区间操作。

利多:

1、地缘摩擦影响明显减弱,能源压力依旧较大。

2、俄乌冲突对经济的影响逐渐显现,供应紧张担忧依旧较高,通胀预期持续处于高位。

3、疫情和俄乌局势影响,经济衰退预期升温。

利空:

1、地区冲突一般影响金价时间短暂,局势明朗后,避险情绪回落,金价将回落。

2、通胀维持高位,各国央行紧缩进程加快,紧缩预期升温,金价下行压力依旧。

3、有色金属价格企稳,风险偏好回升,支撑消散。

逻辑:美联储加息进程坚定,紧缩预期快速升温;俄乌局势担忧的避险需求明显和缓,金价支撑减弱;紧缩进程推动金价回落仍是今年的主要逻辑;未来滞涨预期或将有所支撑。

风险点:地缘的经济影响超预期,紧缩进程暂停,疫情大范围蔓延。

【白银】

基本面:美联储官员和欧央行官员继续鹰派讲话,有色金属小幅回落,银价继续回落;美国三大股指全线收跌,欧洲三大股指收盘全线上涨,国际油价全线上涨;美债收益率多数下跌,10年期美债收益率跌2.9个基点报3.177%,美元指数涨0.52%报104.50,人民币震荡;COMEX白银期货跌1.86%报20.775美元/盎司。

基差:白银期货4607,现货4577,基差-30,现货贴水期货。

库存:白银期货仓单1477935千克,环比减少13570千克。

盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方。

主力持仓:主力净持仓多,主力多减。

预期:美联储加息预期高涨,全球紧缩进程步伐加快,银价受下压明显,整体偏弱。经济悲观情绪有所释放,油价走高,大宗商品仍有支撑,但有色金属集体冲高后小幅回落,银价明显回落。紧缩预期和经济担忧都将对银价有所压力,整体偏空,短期震荡。沪银2212:4500-4700区间操作。

利多:

1、地缘摩擦影响明显减弱,能源压力依旧较大。

2、经济预期和供应紧张逻辑平稳中,高通胀和供应担忧都将支撑银价。

3、风险偏好将有所改善,银价将获得部分支撑。

利空:

1、避险情绪对银价支撑非常有限,随着避险情绪降温,银价将快速回落。

2、通胀维持高位,各国央行紧缩进程加快,紧缩预期升温将为银价打开下行空间。

3、有色金属全线回落,风险偏好恶化,支撑消散。

逻辑:需求预期对有色金属影响较大,银价受经济预期奖项较大;紧缩进程推动银价回落仍是今年的主要逻辑。